環聯：83%香港人以信用卡為唯一信貸產品 靈活錢包、多元錢包你懂嗎

環聯 最新的研究顯示，儘管香港一直被視為一個成熟並接近飽和的消費者信貸市場，但大部分消費者僅持有信用卡作為其唯一的信貸產品，導致他們無法享受更具針對性及更多元化之信貸產品所帶來的優勢，以應對不同財務所需。

環聯 最新研究重點

• 活躍於本港信貸市場的消費者中，其信貸產品組合可劃分為三大類型，當中大部分（83%）僅持有信用卡；；
• 然而，使用更多元化的信貸產品組合能有效滿足消費者不同階段的財務需求，如申請提供優惠利率的私人貸款作家居裝修或旅遊支出等
• 金融機構可借助數據制定策略以推動使用多元化的信貸產品組合，幫助消費者選擇最符合所需的信貸產品。

對其他信貸產品未充分了解

信用卡為廣受消費者認可且靈活方便的信貸產品，助他們應付日常開支及短期資金周轉需要。然而，很多消費者或許仍未充分了解其他信貸產品於不同消費場景及融資需求下的優勢。當他們需要進行大額消費如旅遊或假日支出時，循環貸款提供的彈性可能更切合所需，讓其可按個人財務狀況適時地分期還款。

此外，隨著香港樓市門檻日漸降低，私人貸款或更適合於購置新家電或家居裝修等大額消費。金融機構亦不時推出全新私人貸款優惠惠及消費者，例如首三個月低息期，及其後的固定分期還款方案，讓消費者更容易計劃個人財務。

環聯 《了解消費者信貸產品組合及金融機構之相關市場》研究深入剖析香港市場中的主要信貸產品組合類型，並探討於三大類型下消費者的不同需求與偏好。該研究於最近舉行之2025年環聯香港金融服務峰會上發佈，揭示香港消費者的信貸錢包（credit wallet）可根據他們所持有的產品包括信用卡、私人貸款及循環貸款，劃分為三大類型：

環聯 ：香港消費者三大類型信貸錢包

• 「基本消費信貸錢包」（「基本錢包」）：僅持有信用卡的消費者 （佔83%）
• 「靈活消費信貸錢包」（「靈活錢包」）：同時持有至少一張信用卡及一筆私人貸款或循環貸款的消費者（佔11%）
• 「多元消費信貸錢包」（「多元錢包」）：同時持有至少一張信用卡及多於一筆私人貸款和/或循環貸款的消費者（佔2%）

其餘活躍於本港信貸市場，但未持有信用卡的消費者（4%），並未納入是次研究範圍。

隨著香港消費者的信貸活動更趨活躍，持有上述三大信貸錢包的消費者人數亦相應上升。與2018年11月相比，於2024年11月持有「基本錢包」的消費者人數增速最快，達8.8%，高於「靈活錢包」（5.4%）及「多元錢包」（6.8%）的增幅。由此可見，新加入信貸市場的消費者傾向維持只持有信用卡，而非選擇多種不同的信貸產品。

持有各種信貸錢包的總消費者人數

香港的信貸市場未如普遍認知般成熟

環聯亞太區研究與諮詢首席顧問孫威瀚表示：「研究結果顯示香港的信貸市場並未如普遍認知般成熟，消費者傾向主要依賴信用卡，而較少選擇更廣泛的信貸產品以應對不同財務需求。然而，市場上提供了多元化的信貸產品讓消費者能更有效地管理個人財務，可因應不同消費所需選擇產品和還款期，有效提升財務靈活度及降低依賴單一產品的風險，從而提升消費者在面對突發挑戰時的財務韌性。」

了解持有「靈活錢包」之消費者於信貸旅程中的偏好

縱觀消費者的信貸旅程（credit journey），研究發現持有較多元化的信貸產品組合，尤其是「靈活錢包」的消費者（即擁有一項非信用卡信貸產品）對額外信貸的需求最為顯著。根據該類消費者於一年內的新信貸申請比例顯示，他們對新增私人貸款最感興趣（4.4%），其次為信用卡（2.5%）及循環貸款（2.0%）。

此外，在申請新信貸產品時，消費者也會因應產品類別選擇不同的金融機構。84% 持有「靈活錢包」的消費者在申請額外信用卡時會選擇銀行；89% 則會向財務公司申請額外私人貸款。至於新的循環貸款方面，55% 會向財務公司提出申請，另外43%則會使用數字銀行的服務。

環聯 研究亦發現，持有「靈活錢包」的消費者在申請新增信用卡或循環貸款時對原有金融機構的忠誠度相對較低。於研究期間，分別只有11% 及14% 選擇向原有機構申請相關貸款。相反，在申請新增私人貸款時，該類消費者對原有金融機構的忠誠度明顯較高，達 58%；當中傳統銀行與財務公司佔比相若，分別為54%及46%。

「靈活錢包」的次優信貸評級消費者一般會優先償還銀行產品的貸款

新增信貸產品的還款表現方面，持有「靈活錢包」的次優信貸評級消費者一般會優先償還銀行產品的貸款。因此，開戶後六個月出現30天或以上逾期還款之新帳戶中，來自銀行產品的逾期還款率最低。銀行發行之信用卡（0.27%）、私人貸款（0.20%）及循環貸款（0.60%）的逾期還款率，普遍低於財務公司發行的同類產品（分別為0.49%、0.27%及1.05%）。而數字銀行的逾期還款率則較這些傳統金融機構高。

持有「靈活錢包」的次優信貸評級消費者於新增信貸產品的還款表現

研究進一步指出，當消費者開立新信貸產品時，相較於既有信貸帳戶的還款，會優先償還新增信貸產品的結欠。持有「靈活錢包」的消費者中，其新增帳戶的逾期還款率（逾期30天或以上）較既有帳戶低0.5%。這情況在三大信貸錢包類型及不同金融機構中均保持一致。

多元化的信貸產品組合為金融機構帶來增長機遇

儘管香港的信貸市場仍由持有「基本錢包」的消費者主導，但持有「靈活錢包」的消費者的新信貸產品需求最爲強勁，為金融機構帶來重大增長機遇。然而，持有多元化信貸產品組合的消費者對金融機構的忠誠度較低，同時逾期還款率亦較高，意味著金融機構需採取針對性策略以應對相關挑戰。

有意於此信貸環境下尋求增長的金融機構，應專注於提高消費者的忠誠度，及實行交叉銷售（Cross-selling）以創造商機。同時，在貸款批核流程中採用偵測早期違約風險和異常動向的監察工具，亦有助金融機構主動管理和降低多元化信貸產品組合的相關風險。

同時，金融機構亦可透過推動消費者使用多元化的信貸產品組合以把握增長機遇，為消費者提供靈活、廣泛的信貸選擇，以滿足其獨特的財務需求，發掘更多市場潛力。

金融機構應專注於提供個人化信貸產品

孫威瀚表示：「為充分釋放香港信貸市場的潛力，金融機構應專注於提供個人化、切合消費者需求的信貸產品，不但滿足持有三大信貸錢包類型之消費者當前所需，同時亦應鼓勵他們採用更廣泛的信貸產品。消費者可因而透過多元化的信貸產品組合擺脫對單一信貸產品的依賴，享有更高的靈活性、選擇不同還款方式以及實現更完善的信貸風險管理，實踐個人財務目標。促進信貸產品組合多元化實為雙贏之舉，不僅讓金融機構實現可持續增長，同時消費者亦能更好地掌握個人財務健康。」

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