強積金 ｜投資專家籲MPF策略：減持美國、增持亞洲及香港市場
強積金 2025｜根據積金評級最新數據，截至4月22日止，4月份每名強積金成員平均虧損約9100元，強積金年初至今投資虧損約0.64%。全球經濟不確定性加劇，投資市場持續波動，成為各界關注焦點。香港財富管理顧問公司，盈加國際財富管理有限公司 IPP International Wealth Management Ltd （IPP）呼籲投資者適時重新檢視MPF投資策略，透過分散國際投資並增持亞洲及香港市場，提升長期回報並有效管理風險。
市場剖析：全球關稅戰與經濟不穩之挑戰
2025年首季，全球市場受多重因素影響，包括美國聯儲局利率政策的不明朗、地緣政治緊張局勢，以及美國前總統特朗普關稅政策的反覆不定。中美貿易關係的波動及全球關稅戰加劇的憂慮，使投資市場呈現反覆震盪的格局。IPP投資委員會持續監察全球主要指數，包括恒生指數、上證指數、日經指數、納斯達克、標普500及道瓊斯指數，並分析債券市場動態，以靈活調整策略，保護客戶資產。
管理達三百多個 強積金 MPF客戶的IPP財富管理團隊分部經理何家文指出：「市場波動是挑戰，更是機遇。我們管理的客戶在2025年首季MPF平均回報率可達7%，顯著高於積金局大概每年3.78%的回報數字及市場平均水平。這得益於我們專業的資產配置和分散風險的策略。例如我們會用5至6個基金，按照客戶的風險承受程度，擺放在一個適當的組合，已可以做到一個很好的防守。」
面對當前市場環境，何家文提供以下實用建議，特別針對MPF管理：
強積金 策略1 ：分散國際投資，減持美國市場
美國經濟雖具長期吸引力，但近期衰退風險上升，IPP建議投資者適度減持美國股票基金，轉向亞洲市場。恒生指數在2025年首季表現強勢，屢破阻力位，而中國內地股市也在政策支持下逐步回暖，值得關注。
強積金 策略2 ：增持亞洲及香港市場
亞洲地區在全球經濟復甦中佔重要角色，香港作為國際金融中心更具獨特優勢。IPP建議將部分MPF資金配置於亞洲及香港股票基金，以捕捉區域增長潛力。
強積金 策略3 ：配置債券基金對沖風險
在市場不穩時，債券基金可有效降低波動影響。IPP建議投資者適度配置債券基金或國庫債券，平衡風險並吸納穩定回報。
避免恐慌性調整
IPP強調 “Stay Invest” 策略，建議投資者在市場短期波動時保持冷靜，避免因恐慌拋售或轉到對市場敏感度較低的基金而錯失反彈機會。何家文解釋：「留意到市場習性往往在低谷幾天後又突然迅速反彈，若過早轉向保守基金，當市場不跌反升時，你就來不及進場去吸納回那個升幅，變相鎖定虧損了。」
展望2025年下半年，IPP預計市場波動將持續，但亞洲及香港市場因估值吸引力和政策支持，將具備增長潛力。如當關稅這個話題完結時，全球經濟會重新再發展蓬勃起來，對美國市場應持謹慎配置態度，以應對經濟衰退風險。此外，ESG（環境、社會、治理）投資熱潮持續升溫。
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